澳门太阳集团|manbetx客户端买球|荣特化工(872906)：股票定向发行说

　　本公司及控股股东★◈◈◈★、实际控制人★◈◈◈★、全体董事★◈◈◈★、监事★◈◈◈★、高级管理人员承诺定向发行说明书不存在虚假记载★◈◈◈★、误导性陈述或重大遗漏★◈◈◈★，并对其真实性★◈◈◈★、准确性★◈◈◈★、完整性承担相应的法律责任★◈◈◈★。

　　本公司负责人和主管会计工作的负责人★◈◈◈★、会计机构负责人保证定向发行说明书中财务会计资料真实★◈◈◈★、准确★◈◈◈★、完整★◈◈◈★。

　　中国证监会或全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票定向发行所作的任何决定或意见★◈◈◈★，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证★◈◈◈★。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述★◈◈◈★。

　　根据《证券法》的规定★◈◈◈★，本公司经营与收益的变化★◈◈◈★，由本公司自行负责★◈◈◈★，由此变化引致的投资风险★◈◈◈★，由投资者自行负责★◈◈◈★。

　　公司是一家地处晋★◈◈◈★、冀★◈◈◈★、鲁★◈◈◈★、豫四省交界★◈◈◈★，交通便利★◈◈◈★，从事粗苯加工的化工企业★◈◈◈★，采用 国内先进的苯加氢精制工艺★◈◈◈★，生产出高纯度的纯苯★◈◈◈★、二甲苯★◈◈◈★、重苯★◈◈◈★。公司拥有苯加氢精制自 动化生产线万吨★◈◈◈★。公司与上下游客户有着良好的合作关系★◈◈◈★，产品主要 销往河北★◈◈◈★、山东★◈◈◈★、河南★◈◈◈★、江苏★◈◈◈★、广东等地★◈◈◈★，并不断改造升级产品生产工艺★◈◈◈★、提高产品产量★◈◈◈★、 质量★◈◈◈★，以优质的产品质量★◈◈◈★，稳定的产品产量★◈◈◈★，获得了客户的认可★◈◈◈★，提升了市场占有率★◈◈◈★。 1★◈◈◈★、采购模式 供销部根据市场价格★◈◈◈★、生产需要★◈◈◈★、客户资质及供应能力等具体情况★◈◈◈★，择优签订年合同或 月合同★◈◈◈★。化验室独立对所供原料进行化验★◈◈◈★，磅房对所供原料过磅检斤★◈◈◈★，并通过电子过磅系统 进行结算★◈◈◈★。三个部门相互独立★◈◈◈★、相互监督★◈◈◈★，以保证供应原料的价格公平★◈◈◈★、质量优良★◈◈◈★、计量准 确★◈◈◈★、结算及时★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、生产模式 生产部根据供销部提供的销售计划进行生产★◈◈◈★，并及时根据供销部提供的临时情况★◈◈◈★，进行 生产调整★◈◈◈★，避免盲目生产给企业带来风险★◈◈◈★。 3★◈◈◈★、销售模式 销售部根据市场环境预测情况★◈◈◈★，严格审查客户的资质★◈◈◈★、承接能力★◈◈◈★、信誉口碑★◈◈◈★，为了提升

　　客户质量★◈◈◈★，对信誉度高★◈◈◈★、销售量大★◈◈◈★、销量稳定的客户进行信用评估★◈◈◈★，给予一定的信用额度★◈◈◈★， 以实现合作共赢★◈◈◈★。

　　公司不符合《非上市公众公司监督管理办法》关于合法规范经营★◈◈◈★、公 司治理★◈◈◈★、信息披露★◈◈◈★、发行对象等方面的规定★◈◈◈★。

　　公司存在违规对外担保★◈◈◈★、资金占用或者其他权益被控股股东★◈◈◈★、实际控 制人严重损害的情形★◈◈◈★，且尚未解除或者消除影响的★◈◈◈★。

　　董事会审议通过本定向发行说明书时★◈◈◈★，公司存在尚未完成的普通股★◈◈◈★、 优先股发行★◈◈◈★、可转换公司债券发行★◈◈◈★、重大资产重组和股份回购事宜★◈◈◈★。

　　注★◈◈◈★：上述财务数据和指标或用于计算的基础数据来源于本公司披露的《2021年年度报告》★◈◈◈★、 《2022年年度报告》★◈◈◈★、《2023年半年度报告》★◈◈◈★。公司 2021年财务报告★◈◈◈★、2022年财务报告已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计★◈◈◈★，审计意见类型均为标准无保留意见★◈◈◈★，2023年 1-6月财务报表未经审计★◈◈◈★。

　　1★◈◈◈★、与资产负债表相关的主要财务数据和财务指标的逐年比较分析 （1）应收账款★◈◈◈★： 公司 2021年末★◈◈◈★、2022年末★◈◈◈★、2023年 6月末应收账款分别为 3,754,083.11元★◈◈◈★、1,551,871.01 元★◈◈◈★、286,246.97元★◈◈◈★。2022年末较 2021年末减少了 58.66%★◈◈◈★，主要是由于子公司加强了应收账 款催收管理力度★◈◈◈★，收回上年度客户所欠货款所致★◈◈◈★。2023年 6月末较 2022年末减少了 81.55%★◈◈◈★， 主要是由于子公司收回客户所欠运费所致★◈◈◈★。 （2）预付账款★◈◈◈★： 公司2021年末★◈◈◈★、2022年末★◈◈◈★、2023年6月末预付账款分别为17,275,825.58元★◈◈◈★、48,638,910.54

　　元和 41,445,438.42元★◈◈◈★；2022年末较 2021年末增加了 181.54%★◈◈◈★，主要是由于市场向好★◈◈◈★，公司 对下一年行情预测比较乐观★◈◈◈★，加大了原材料订购合同量★◈◈◈★，预付原材料货款增加所致★◈◈◈★；2023 年 6月 30日较 2022年年末减少了 14.79%★◈◈◈★，主要是由于公司原材料库存较高★◈◈◈★，预付原材料 货款减少所致澳门太阳集团★◈◈◈★。 （3）应付账款★◈◈◈★： 公司2021年末★◈◈◈★、2022年末★◈◈◈★、2023年6月末应付账款分别为35,839,575.98元★◈◈◈★、42,784,181.83 元和 38,561,513.46元★◈◈◈★；2022年末较 2021年末增加了 19.38%★◈◈◈★，主要原因是公司销售订单增 多★◈◈◈★，备货采购增加所致★◈◈◈★；2023年 6月末较 2022年末减少了 9.87%★◈◈◈★，无明显变化★◈◈◈★。 （4）归属于母公司所有者的净资产★◈◈◈★： 2021年末★◈◈◈★、2022年末★◈◈◈★、2023年 6月末★◈◈◈★，公司归属于母公司所有者的净资产分别为 39,006,989.19元★◈◈◈★、21,554,869.00元和 20,839,044.91元★◈◈◈★，2022年末较 2021年末减少了 44.74%★◈◈◈★； 主要是由于 2022年度受疫情和市场影响★◈◈◈★，公司经营亏损所致★◈◈◈★；2023年 6月末较 2022年末 减少了 3.32%★◈◈◈★，无明显变化★◈◈◈★。 （5）偿债能力分析★◈◈◈★： 公司 2021年末★◈◈◈★、2022年末★◈◈◈★、2023年 6月末资产负债率分别为 70.08%★◈◈◈★、86.64%★◈◈◈★、87.60%★◈◈◈★， 2022年末较 2021年末资产负债率增加了 16.56%★◈◈◈★，主要是由于 2022年度受疫情和市场影响★◈◈◈★， 公司经营亏损★◈◈◈★，预收货款及应付账款增加★◈◈◈★，致使负债率略有增长★◈◈◈★，偿债能力有所下降★◈◈◈★；2023 年 6月末较 2022年末资产负债率无明显变化★◈◈◈★。 公司 2021年末★◈◈◈★、2022年末★◈◈◈★、2023年 6月末速动比率分别为 0.14★◈◈◈★、0.05★◈◈◈★、0.13★◈◈◈★，2022年 末较 2021年末下降是由于预付账款及存货增加所致★◈◈◈★，2023年 6月末较 2022末增加的原因 是公司在当期向银行借款 20,000,000.00元所致★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、与利润表相关的主要财务数据和财务指标的逐年比较分析 （1）营业收入★◈◈◈★： 公司 2021年度★◈◈◈★、2022年度营业收入分别为 570,779,434.84元★◈◈◈★、684,033,279.83元★◈◈◈★，2022 年度较 2021年度增加 19.84%★◈◈◈★，主要原因是 2022年市场回暖★◈◈◈★，母公司产品销量有所提升所 致★◈◈◈★。 公司 2022年 1-6月★◈◈◈★、2023年 1-6月营业收入分别为 295,446,014.23元★◈◈◈★、608,756,534.75 元★◈◈◈★，2023年 1-6月较 2022年 1-6月增加了 106.05%★◈◈◈★，主要是因为 2023年疫情基本结束★◈◈◈★，市

　　场持续回暖★◈◈◈★，使得公司 2023年 1-6月销售产品数量明显增加★◈◈◈★，营业收入大幅提高★◈◈◈★。 （2）归属于母公司所有者的净利润★◈◈◈★： 公司 2021年度★◈◈◈★、2022年度归属于母公司所有者的净利润分别为 5,896,014.09元★◈◈◈★、 -15,654,869.90元★◈◈◈★，2022年度较 2021年度减少了 365.52 %★◈◈◈★。公司 2023年 1-6月★◈◈◈★、2022年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润分别为 917,699.94元★◈◈◈★、-2,673,182.31元★◈◈◈★，2023年 1-6月较 2022年 1-6月增加了 134.33%★◈◈◈★。 公司从事粗苯加工业务★◈◈◈★，原料为煤化工生产的附属产品—粗苯★◈◈◈★。通过对粗苯蒸馏★◈◈◈★、萃 取得到纯苯★◈◈◈★、二甲苯★◈◈◈★、非芳烃★◈◈◈★、重质苯★◈◈◈★，产品为化工行业的最上游原料★◈◈◈★，其原料价格★◈◈◈★、供 应量★◈◈◈★、产品价格★◈◈◈★、销售量很容易受到化工行业行情的波动影响★◈◈◈★；生产加工成本的主要元素 为燃料（天然气）消耗★◈◈◈★。 2022年利润亏损的主要原因为★◈◈◈★： ①2022年受疫情影响化工行业整体市场低迷★◈◈◈★，采购★◈◈◈★、销售价格波动较大★◈◈◈★，具体表现为★◈◈◈★： 2021年度母公司实现销售产品数量100,929.68吨★◈◈◈★，销售收入557,309,459.98元★◈◈◈★；2022年 度母公司实现销售产品数量102,300.25吨★◈◈◈★，销售收入671,186,428.29元★◈◈◈★，2021年平均销 售单价为5521.76元/吨★◈◈◈★，2022年平均销售单价为6,560.95元/吨★◈◈◈★，2021年原材料平均采 购单价为4436.51元/吨★◈◈◈★，2022年原材料平均采购单价为5,776.25元/吨★◈◈◈★，2022年平均销 售单价较2021年上升了18.82%澳门太阳集团★◈◈◈★，原材料采购平均单价较上年上升了25.69%★◈◈◈★。产品平均销 售单价增长幅度小于原材料采购平均单价增长的幅度★◈◈◈★。 ②受疫情影响及国际环境影响★◈◈◈★，2022年公司加工生产成本主要元素天然气供不应求★◈◈◈★， 价格逐月攀升★◈◈◈★、居高不下★◈◈◈★，由原来的3.00元/方上涨到4.20元/方★◈◈◈★，致使公司生产加工成 本大幅增加★◈◈◈★；同时★◈◈◈★，2022年受国际环境影响★◈◈◈★，化工行业产品出口受阻★◈◈◈★，价格下跌★◈◈◈★，由于公 司产品为化工产品的最上游原料★◈◈◈★，因此受到不利影响★◈◈◈★。 ③公司在疫情期间处于封控的状态时★◈◈◈★，依然持续生产★◈◈◈★，同时公司为了发展不断提高职 工工资★◈◈◈★，2022年发放的工资总额比2021年增加超200万元★◈◈◈★，导致2022年期间费用有所提 升★◈◈◈★。 报告期内★◈◈◈★，公司以销定产★◈◈◈★，在手订单充足★◈◈◈★，报告期后随着疫情基本结束★◈◈◈★，市场持续回 暖★◈◈◈★，使得公司2023年1-6月销售产品数量明显增加★◈◈◈★，营业收入持续增长★◈◈◈★。 （3）盈利能力分析★◈◈◈★：

　　同行业可比公司永通股份★◈◈◈★、亿鑫股份★◈◈◈★、圣氏化学★◈◈◈★，2022年毛利率较2021年分别减少了 15.88%★◈◈◈★、2.46%★◈◈◈★、1.24%,与荣特化工毛利率变动趋势一致★◈◈◈★。 公司 2023年 1-6月★◈◈◈★、2022年 1-6月毛利率分别为 1.17%★◈◈◈★、0.73%manbetx客户端买球★◈◈◈★，2023年 1-6月较 2022 年度毛利率增加了 0.44%★◈◈◈★，主要原因是 2023年 1-6月公司营业收入增长率为 106.05%★◈◈◈★，营业 成本增长率为 105.13%★◈◈◈★，营业收入增长率高于营业成本增长率所致★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、每股收益★◈◈◈★： 公司 2021年度★◈◈◈★、2022年度每股收益分别为 0.24元/股★◈◈◈★、-0.63元/股★◈◈◈★，2022年度较 2021 年度每股收益减少 362.50%★◈◈◈★，主要是由于 2022年受疫情和市场影响★◈◈◈★，公司产品销售价格的 上涨幅度小于原材料价格上涨幅度所致★◈◈◈★；公司 2022年 1-6月★◈◈◈★、2023年 1-6月每股收益分别 为-0.11元/股★◈◈◈★、0.04元/股★◈◈◈★，2023年 1-6月较 2022年 1-6月每股收益增加了 136.36%★◈◈◈★；主要 是由于市场向好★◈◈◈★，收入规模增长★◈◈◈★，净利润增加所致★◈◈◈★。 3★◈◈◈★、加权平均资产收益率★◈◈◈★： 2021年度★◈◈◈★、2022年度以及 2023 年 1-6月★◈◈◈★，公司加权平均净资产收益率（依据归属于 母公司所有者的净利润计算）分别为 14.98%★◈◈◈★、-50.21%★◈◈◈★、4.17%★◈◈◈★，加权平均净资产收益率（依 据归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润计算）分别为 23.34%★◈◈◈★、-50.16%★◈◈◈★、 3.05%★◈◈◈★；2022年较 2021年减少主要是由于 2022年受疫情和市场影响★◈◈◈★，公司产品销售价格的 上涨幅度小于原材料价格上涨幅度所致★◈◈◈★；2023年 1-6月较 2022年 1-6月增加的主要原因是 销售量增长★◈◈◈★，收入规模增长★◈◈◈★，净利润增加所致★◈◈◈★。 （4）营运能力分析★◈◈◈★： 1★◈◈◈★、应收账款周转率★◈◈◈★： 公司 2021年度★◈◈◈★、2022年度★◈◈◈★、2023年 1-6月应收账款周转率分别为 171.07★◈◈◈★、240.85★◈◈◈★、572.27★◈◈◈★， 2022年较 2021年增加 40.79%★◈◈◈★，主要是由于 2022年较 2021年营业收入有所提升及子公司 加强了应收账款催收管理力度★◈◈◈★，收回上年度客户所欠货款所致★◈◈◈★；2023年 1-6月较上年同期 增加 484.55%★◈◈◈★，主要是 2023年 1-6月营业收入增长及子公司收回客户所欠运费所致★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、存货周转率★◈◈◈★： 公司 2021年度★◈◈◈★、2022年度★◈◈◈★、2023年 1-6月存货周转率分别为 16.97★◈◈◈★、20.26★◈◈◈★、15.95★◈◈◈★，2022 年较 2021年★◈◈◈★、2023年 1-6月较上年同期存货周转率增加的主要原因是销售规模增加★◈◈◈★，导致 相应的营业成本增加所致★◈◈◈★。

　　3★◈◈◈★、经营活动产生的现金流量净额 2021年度★◈◈◈★、2022年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为 18,479,362.74元★◈◈◈★、 10,957,734.78元★◈◈◈★。每股经营活动产生的现金流量净额分别为 0.74元/股★◈◈◈★、0.44元/股★◈◈◈★，2022 年度经营活动产生的现金流量净额较 2021年度降低了 40.70%★◈◈◈★，2022年度每股经营活动产 生的现金流量净额较 2021年度减少了 40.54%★◈◈◈★。主要是由于受疫情影响★◈◈◈★，公司经营亏损及期 末大幅采购原材料所致★◈◈◈★。 2023年 1-6月★◈◈◈★、2022年 1-6月公司经营活动产生的现金流量净额分别-2,487,674.08元★◈◈◈★、 -3,099,063.72元★◈◈◈★，每股经营活动产生的现金流量净额分别为-0.10元/股★◈◈◈★、-0.12元/股★◈◈◈★，2023 年 1-6月经营活动产生的现金流量净额较 2022年 1-6月上升了 19.73%★◈◈◈★，2023年 1-6月每股 经营活动产生的现金流量净额较 2022年 1-6月上升了 16.67%★◈◈◈★，主要是由于 2023年 1-6经营 收入增加及公司加强了应收账款的催收力度★◈◈◈★，应收账款回款及时所致★◈◈◈★。

　　公司目前正处于成长阶段★◈◈◈★，为满足公司战略发展需要★◈◈◈★，拟定向发行股票募集资金★◈◈◈★，实现 股权多元化★◈◈◈★，进一步完善现代法人治理体系★◈◈◈★，增强公司综合实力★◈◈◈★，保障公司经营目标和未来 发展战略的实现★◈◈◈★。本次募集资金将用于补充公司流动资金★◈◈◈★，以满足公司因业务规模增长带来 的营运资金增加的需求★◈◈◈★，优化财务结构★◈◈◈★，进一步提升公司盈利能力和抗风险能力★◈◈◈★，保障公司 长期稳定可持续发展★◈◈◈★。

　　1★◈◈◈★、《公司章程》第十六条规定★◈◈◈★：同次发行的同种类股票★◈◈◈★，每股的发行条件和价格应当 相同★◈◈◈★；任何单位或者个人所认购的股份★◈◈◈★，每股应当支付相同价额★◈◈◈★。公司发行股份manbetx客户端买球★◈◈◈★，现有股东 无优先认购权★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、本次发行优先认购安排根据《定向发行规则》第十二条规定★◈◈◈★：“发行人应当按照《公 众公司办法》的规定★◈◈◈★，在股东大会决议中明确现有股东优先认购安排★◈◈◈★。” 本次发行属于发行

　　对象确定的发行★◈◈◈★，针对本次发行的股份★◈◈◈★，公司在册股东不享有优先认购权★◈◈◈★。公司第三届董事 会第一次会议★◈◈◈★、第三届监事会第一次会议★◈◈◈★、2023年第四次临时股东大会分别审议通过了《关 于公司现有股东不享有本次股票定向发行优先认购权的议案》★◈◈◈★，明确本次定向发行对现有股 东不做优先认购安排★◈◈◈★，现有股东不享有优先认购权★◈◈◈★。

　　本次发行对象共计1名★◈◈◈★，发行对象为符合《投资者适当性管理办法》★◈◈◈★、《非上市公众公司监督管理办法》规定的合格投资者★◈◈◈★。 基本信息如下★◈◈◈★：

　　发行对象钠鑫镒属于《公众公司办法》第四十三条规定的发行对象范围★◈◈◈★。根据《公众公司办法》和《投资者适当性管理办法》的规定★◈◈◈★，钠鑫镒已开通全国股转系统一类合格投资者权限账户（可以投资创新层和基础层）★◈◈◈★。本次发行对象符合《公众公司办法》《投资者适当性管理办法》等法律★◈◈◈★、法规★◈◈◈★、规章★◈◈◈★、规范性文件中关于全国股转系统投资者适当性管理的要求★◈◈◈★，具备认购本次发行的认购主体资格和条件★◈◈◈★。

　　经查询中国执行信息公开网（）★◈◈◈★、国家企业信用信息公示系统 （）★◈◈◈★、信用中国（）★◈◈◈★、中国证券监督管理委员会证券期货市场失信记录查询平台（）★◈◈◈★、中国裁判文书网（）等相关网站公示信息★◈◈◈★，截至本次定向发行说明书出具之日★◈◈◈★，本次定向发行对象未被列入失信被执行人名单★◈◈◈★，不属于《全国中小企业股份转让系统诚信监督管理指引》中规定的失信联合惩戒对象★◈◈◈★。

　　4★◈◈◈★、发行对象不属于持股平台★◈◈◈★、私募投资基金或私募投资基金管理人 发行对象钠鑫镒不属于《监管规则适用指引——非上市公众公司类第 1号》规定的单纯 以认购股份为目的而设立且不具有实际经营业务的公司法人★◈◈◈★、合伙企业等持股平台的情形★◈◈◈★。 发行对象钠鑫镒亦不属于私募投资基金或私募投资基金管理人★◈◈◈★，无需按照《证券投资基金 法》★◈◈◈★、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试 行）》等相关规定履行登记备案程序★◈◈◈★。 5★◈◈◈★、发行对象不属于核心员工 本次股票发行对象不包括核心员工★◈◈◈★。 6★◈◈◈★、发行对象与公司★◈◈◈★、董事★◈◈◈★、监事★◈◈◈★、高级管理人员★◈◈◈★、股东的关联关系 发行对象为本次新增股东★◈◈◈★，与公司★◈◈◈★、董事★◈◈◈★、监事★◈◈◈★、高级管理人员★◈◈◈★、股东不存在关联关系★◈◈◈★。

　　本次发行对象的认购资金均来源于自有资金★◈◈◈★，资金来源合法★◈◈◈★，并拥有完全的★◈◈◈★、有效的 处分权★◈◈◈★，不存在代其他任何第三方出资的情形★◈◈◈★，不存在委托持股★◈◈◈★、信托持股或其他代持股 等情形★◈◈◈★，不存在股权纠纷或潜在的股权纠纷★◈◈◈★。本次认购均为现金认购★◈◈◈★，不存在非现金认购 的情形★◈◈◈★。根据本次发行对象与公司签署的《股份认购合同》★◈◈◈★、发行对象出具的声明★◈◈◈★，本次发 行的认购股票的资金来源正当★◈◈◈★，拥有合法★◈◈◈★、完整的法律权属★◈◈◈★，符合相关法律法规★◈◈◈★、业务规则 的规定★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、发行对象不存在股权代持情形 根据本次发行对象出具的声明★◈◈◈★，其认购本次定向发行股票不存在委托持股★◈◈◈★、股权代持或 其他权益安排★◈◈◈★。

　　发行定价方法及定价合理性 （1）每股净资产和每股收益 根据中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（中兴华审字（2023） 第 011992号）★◈◈◈★，截止 2022年 12月 31日★◈◈◈★，公司归属于挂牌公司股东的净资产为 21,554,869.00 元★◈◈◈★，每股净资产为 0.86元manbetx客户端买球★◈◈◈★，2022年度★◈◈◈★，公司归属于挂牌公司股东的净利润为-15,654,869.90 元★◈◈◈★，基本每股收益为-0.63元★◈◈◈★。2023年 6月 30日★◈◈◈★，公司归属于挂牌公司股东的净资产为 20,839,044.91元★◈◈◈★，每股净资产为 0.83元★◈◈◈★，2023年 1-6月★◈◈◈★，公司归属于挂牌公司股东的净利 润为 917,699.94元★◈◈◈★，基本每股收益为 0.04元★◈◈◈★。(注★◈◈◈★：2023年 1-6月份财务数据未经审计) 公司本次发行价格高于最近一年及一期财务报表的每股净资产★◈◈◈★，公司价值不存在被低估 的情形★◈◈◈★，考虑到公司业务特点及未来业务的变化趋势★◈◈◈★，上述定价相对合理★◈◈◈★。 （2）前次股票发行价格 公司股票自 2018年 7月 19日起在全国股转系统挂牌公开转让后★◈◈◈★，未进行过股票发行★◈◈◈★。 （3）权益分派情况 自挂牌以来★◈◈◈★，公司不存在权益分派★◈◈◈★。 （4）股票二级市场交易价格 公司为新三板基础层公司★◈◈◈★，交易方式为集合竞价交易★◈◈◈★，交易活跃度较低★◈◈◈★，成交量较小★◈◈◈★， 公

　　司董事会审议定向发行说明书日前 20manbetx客户端买球★◈◈◈★、60★◈◈◈★、120个交易日公司股票均无交易★◈◈◈★，因此公司股票 二级市场价格公允性不强★◈◈◈★，无活跃的市场交易价格作参考★◈◈◈★。 （5）同行业可比公司情况 公司所属行业为“制造业 C-26化学原料和化学制品制造业-261基础化学原料制造 -2614有机化学原料制造”★◈◈◈★。公司选取了3家细分行业相同的新三板挂牌公司作为参考★◈◈◈★，对 应的市净率具体情况如下★◈◈◈★： 证券代码 证券名称 发行说明书首次披露日 发行价格（元/股） 市净率 永通股份 831705 2023-05-23 2.00 1.21 亿鑫股份 836127 2022-07-08 8.48 2.26 圣氏化学 872539 2022-11-28 4.00 1.78 平均值 - - 1.75 - 荣特化工 872906 2023-08-10 1.50 1.81 数据来源★◈◈◈★：东方财富Choice 数据 公司本次发行的市净率与上述同行业可比公司平均市净率不存在重大差异★◈◈◈★，定价具有合 理性★◈◈◈★，不存在损害公司及公司股东利益的情形★◈◈◈★。 综上★◈◈◈★，本次定向发行价格由公司与投资者综合考虑公司业绩情况★◈◈◈★、每股净资产★◈◈◈★、二级 市 场价格★◈◈◈★、同行业可比公司发行情况等多种因素协商确定★◈◈◈★，发行价格具有一定的合理性★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、本次发行不适用股份支付 本次定向发行不涉及公司换取职工服务以及股权激励的情形★◈◈◈★，不存在业绩承诺等其他 涉 及股份支付的履约条件★◈◈◈★。因此★◈◈◈★，本次股票发行不存在《企业会计准则第 11号-股份支付》 所规定适用股份支付会计准则的情形★◈◈◈★。 3★◈◈◈★、董事会决议日至新增股份登记日期间★◈◈◈★，预计不会发生权益分派除权★◈◈◈★、除息事项★◈◈◈★，无 需对发行数量和发行价格做相应调整★◈◈◈★。

　　本次发行股票的种类为人民币普通股★◈◈◈★。本次发行股票不超过16,666,000股★◈◈◈★，预计募集资金总额不超过24,999,000.00元

　　本次股票发行的新增股份登记在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司★◈◈◈★。本次定向 发行股份无限售安排★◈◈◈★，具体如下★◈◈◈★： 1★◈◈◈★、法定限售情况 本次定向发行的认购对象不是公司的董事★◈◈◈★、监事★◈◈◈★、高级管理人员★◈◈◈★，不会通过本次定向发 行成为公司第一大股东或者实际控制人★◈◈◈★，不存在法定限售情况★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、自愿锁定的承诺 本次发行不存在自愿锁定的承诺★◈◈◈★。

　　本次募集资金使用主体为挂牌公司★◈◈◈★，所募资金将用于补充公司流动资金★◈◈◈★，不涉及用于持 有交易性金融资产★◈◈◈★、其他权益工具投资★◈◈◈★、其他债权投资或借予他人★◈◈◈★、委托理财等财务性投资★◈◈◈★， 不涉及直接或间接投资于以买卖有价证券为主营业务的公司★◈◈◈★，不涉及用于股票及其他衍生品 种★◈◈◈★、可转换公司债券等的交易★◈◈◈★，具体使用时将不涉及通过质押★◈◈◈★、委托贷款或其他方式变相改

　　本次募集资金 24,999,000.00元计划用于支付材料采购款★◈◈◈★，购买原材料★◈◈◈★，以满足公司日 常生产经营的资金需要★◈◈◈★，帮助公司进一步扩大市场规模★◈◈◈★，增强公司综合竞争力★◈◈◈★。

　　2. 请结合募集资金用途★◈◈◈★，披露本次发行募集资金的必要性★◈◈◈★、合理性★◈◈◈★、可行性 公司业务规模的扩大给公司带来了一定的现金流压力★◈◈◈★，通过本次定向发行募集的资金拟 用于补充流动资金★◈◈◈★，以满足公司日常经营对资金的需求★◈◈◈★，以此优化公司的财务结构manbetx客户端买球★◈◈◈★，提高公 司的抗风险能力★◈◈◈★，增强公司在市场上的竞争力★◈◈◈★。因此★◈◈◈★，本次发行募集资金具有必要性★◈◈◈★、合理 性★◈◈◈★、可行性★◈◈◈★。

　　1★◈◈◈★、募集资金内控制度★◈◈◈★、管理制度的建立情况 为了加强对募集资金的管理★◈◈◈★，公司于 2020年 3月 24日召开第一届董事会第十三次会议 审议通过了《关于修订公司相关制度的议案》★◈◈◈★，修订了《募集资金管理制度》★◈◈◈★，公司已建立 募集资金的专户管理★◈◈◈★、使用★◈◈◈★、监管和责任追究的内部控制制度★◈◈◈★，明确了募集资金使用的分级 审批权限★◈◈◈★、决策程序★◈◈◈★、风险控制措施及信息披露要求★◈◈◈★，具体内容详见 2020年 3月 26日在全 国中小企业股份转让系统信息披露平台（）披露的《募集资金管理制度》 （公告编号:2020-023）★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、募集资金专项账户的开立情况及签订募集资金三方监管协议的相关安排 公司第三届董事会第一次会议★◈◈◈★、第三届监事会第一次会议★◈◈◈★、2023年第四次临时股东大 会审议通过了《关于设立募集资金专项账户并签署募集资金专户三方监管协议的议案》★◈◈◈★，此

　　次决议拟设立本次定向发行的募集资金专项账户★◈◈◈★，公司本次定向发行将严格按照规定设立募 集资金专项账户★◈◈◈★，并在本次发行认购结束后★◈◈◈★，公司将与主办券商★◈◈◈★、存放募集资金的商业银行 签订三方监管协议★◈◈◈★，切实履行相应决策程序★◈◈◈★、风险控制措施及信息披露义务★◈◈◈★，保证专款专用★◈◈◈★。

　　本次股票发行完成后★◈◈◈★，公司本次发行前滚存未分配利润由公司新老股东按照本次发行完 成后的持股比例共同享有★◈◈◈★。

　　本次发行前★◈◈◈★，公司股东2人★◈◈◈★。本次发行后★◈◈◈★，新增股东1人★◈◈◈★，公司股东总计3人★◈◈◈★。本次发 行后★◈◈◈★，公司股东人数不会超过200人★◈◈◈★，依据《非上市公众公司监督管理办法》的规定★◈◈◈★，由全 国股转公司自律管理★◈◈◈★，豁免中国证监会注册★◈◈◈★。

　　（十三）本次定向发行需要履行的国资★◈◈◈★、外资等相关主管部门的审批★◈◈◈★、核准或备案的情况 1★◈◈◈★、公司无需履行国资★◈◈◈★、外资等相关主管部门的审批★◈◈◈★、核准或备案等程序 公司不属于国有企业★◈◈◈★、国有控股企业或国有实际控制企业★◈◈◈★，亦不属于外资企业★◈◈◈★，因此本 次定向发行无需履行国资★◈◈◈★、外资等相关主管部门审批★◈◈◈★、核准或备案等程序★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、发行对象需要履行国资主管部门的审批★◈◈◈★、核准或备案程序 本次定向发行对象钠鑫镒属于自然人投资或控股企业★◈◈◈★，不涉及需履行国资★◈◈◈★、外资★◈◈◈★、金融 等相关主管部门的审批★◈◈◈★、核准或备案程序★◈◈◈★。

　　1★◈◈◈★、对公司业务的影响 本次发行股票募集资金主要用于补充公司流动资金★◈◈◈★。本次发行完成后★◈◈◈★，公司的主营业务 未发生变化★◈◈◈★。募集资金到位后★◈◈◈★，公司的资本实力将进一步增强★◈◈◈★，公司竞争力和盈利能力有望 得到进一步提升★◈◈◈★，为公司持续发展提供保证★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、对公司管理架构的影响 本次发行完成后★◈◈◈★，公司股本规模★◈◈◈★、股东持股比例将发生变化★◈◈◈★，不会导致公司控制权变化★◈◈◈★， 公司实际控制人及管理层未变化★◈◈◈★，不会对公司的经营管理产生不良影响★◈◈◈★。

　　（二）本次定向发行后公司财务状况★◈◈◈★、盈利能力及现金流量的变动情况 本次定向发行完成后★◈◈◈★，公司注册资本★◈◈◈★、总资产★◈◈◈★、净资产★◈◈◈★、每股净资产★◈◈◈★、筹资活动现金流 量净额等财务指标都有一定程度的提高★◈◈◈★，本次发行后公司资产负债结构更趋稳健★◈◈◈★，进一步提 升公司的盈利能力和抗风险能力★◈◈◈★，提高公司资金流动性★◈◈◈★，有利于公司持续★◈◈◈★、快速和健康发展★◈◈◈★。

　　本次定向发行后manbetx客户端买球★◈◈◈★，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系★◈◈◈★、管理关系★◈◈◈★、关联交易及 同业竞争等不会发生变化★◈◈◈★。

　　本次发行前★◈◈◈★，公司实际控制人胡红旗★◈◈◈★、胡红振直接持有公司股份25,000,000.00股★◈◈◈★，占 公司股份总额的 100%★◈◈◈★，公司第一大股东胡红旗直接持有公司股份 16,749,000.00股★◈◈◈★，占公 司股份总额的66.996%★◈◈◈★，公司实际控制人胡红旗★◈◈◈★、胡红振未参与本次定向发行★◈◈◈★。 本次定向发行后★◈◈◈★，公司实际控制人胡红旗★◈◈◈★、胡红振直接持有公司股份 25,000,000.00 股★◈◈◈★，占公司股份总额的60%★◈◈◈★，公司第一大股东胡红旗直接持有公司股份16,749,000.00股★◈◈◈★， 占公司股份总额的40.2%★◈◈◈★，本次发行前后★◈◈◈★，公司第一大股东★◈◈◈★、实际控制人未发生变化★◈◈◈★。

　　本次定向发行后★◈◈◈★，公司的总资产及净资产规模均有提升★◈◈◈★，从而使公司财务结构更趋稳 健★◈◈◈★，对其他股东或其他类别股东权益有积极影响★◈◈◈★。

　　本次股票定向发行事项于2023年8月25日召开2023年第四次临时股东大会审议通过★◈◈◈★， 能否取得全国股转系统出具的同意定向发行的函存在不确定性★◈◈◈★，除此之外★◈◈◈★，本次股票发行不 存在其他特有风险★◈◈◈★。

　　（一）本次股票定向发行不存在违规资金占用等公司权益被股东及其关联方严重损害且 尚未消除的情形★◈◈◈★。 （二）本次股票定向发行不存在公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除的情 形★◈◈◈★。 （三）公司不存在现任董事★◈◈◈★、监事★◈◈◈★、高级管理人员最近二十四个月内受到过中国证监会 行政处罚或者最近十二个月内受到过全国股转公司公开谴责的情形★◈◈◈★。 （四）公司及其实际控制人★◈◈◈★、董事★◈◈◈★、监事manbetx客户端买球★◈◈◈★、高级管理人员和本次发行对象不属于失信联

　　合惩戒对象★◈◈◈★。 （五）公司及其董事★◈◈◈★、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违 法违规正被中国证监会立案调查的情形★◈◈◈★。 （六）公司不存在其他严重损害股东合法权益或者社会公共利益的情形★◈◈◈★。 （七）本次定向发行前公司不存在特别表决权安排★◈◈◈★。 （八）公司符合《公众公司办法》关于合法规范经营★◈◈◈★、公司治理及信息披露等方面的规 定★◈◈◈★。 （九）发行人业务是否涉及“高耗能”★◈◈◈★、“高排放” 发行人主要产品包括★◈◈◈★：“苯★◈◈◈★、甲苯★◈◈◈★、二甲苯★◈◈◈★、氢气★◈◈◈★、重质苯★◈◈◈★、硫氢化钠溶液★◈◈◈★、氨水★◈◈◈★、 非芳烃”★◈◈◈★。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）★◈◈◈★，公司属于有 机化学原料制造业（行业代码★◈◈◈★：C2614）★◈◈◈★；根据中国证监会发布的原《上市公司行业分类指 引》（2012年修订版）★◈◈◈★，公司属于化学原料和化学制品制造业（行业代码★◈◈◈★：C26） 根据生态环境部《关于加强高耗能★◈◈◈★、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》(环 环评[2021]45号)第（十）条规定★◈◈◈★，“两高”项目暂按煤电★◈◈◈★、石化★◈◈◈★、化工★◈◈◈★、钢铁★◈◈◈★、有色金属冶炼★◈◈◈★、建材等六个行业类别统计★◈◈◈★，后续对“两高”范围国家如有明确规定的★◈◈◈★，从其规定★◈◈◈★。 根据国家发展改革委★◈◈◈★、工业和信息化部★◈◈◈★、生态环境部★◈◈◈★、市场监管总局★◈◈◈★、国家能源局于 2021年11月15日发布的《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》 （发改产业〔2021〕1609号）★◈◈◈★，按照《国民经济行业分类》★◈◈◈★，发布了5个行业大类下的重 点领域标杆水平和基准水平★◈◈◈★，5个行业大类分别为★◈◈◈★：石油★◈◈◈★、煤炭及其他燃料加工业（25）★◈◈◈★、 化学原料和化学制品制造业（26）★◈◈◈★、非金属矿物制品业（30）★◈◈◈★、黑色金属冶炼和压延加工 业（31）★◈◈◈★、有色金属冶炼和压延加工业（32）★◈◈◈★。 根据《挂牌公司管理型行业分类指引》澳门太阳集团★◈◈◈★，公司所属的行业为:(C)制造业(C26)化学原料 和化学制品制造业★◈◈◈★，该行业属于“高耗能★◈◈◈★、高排放”行业★◈◈◈★。 河北省发展和改革委员会《关于加强“两高”项目管理的通知》（冀发改环资﹝2022﹞ 691号）明确“两高”项目范围★◈◈◈★，统筹考虑能耗和污染物排放情况★◈◈◈★，确定煤电★◈◈◈★、石化★◈◈◈★、化工★◈◈◈★、 煤化工★◈◈◈★、钢铁★◈◈◈★、焦化★◈◈◈★、建材★◈◈◈★、有色等8个行业中22个子行业的新建固定资产投资项目★◈◈◈★，为 “两高”项目★◈◈◈★。经核对《“两高”项目管理目录》★◈◈◈★，公司及子公司的产品不属于目录产品 之列★◈◈◈★。根据国家发展改革委《关于开展重点用能单位“百千万”行动有关事项的通知》（发

　　改环资〔2017〕1909 号）以及河北省发展和改革委员会《关于“千家”重点用能单位名单 的公示》★◈◈◈★，公司及子公司不属于“百家”“千家”重点用能单位名单之内★◈◈◈★。 本次募集资金用途系补充流动资金★◈◈◈★，主要用于购买原材料★◈◈◈★，不涉及新建项目★◈◈◈★，不会增 加环境污染环节★◈◈◈★，不涉及新增污染物及排放量★◈◈◈★，不涉及新增环保措施及新增处理设备★◈◈◈★，公 司现有环保措施★◈◈◈★、处理设施及处理能力与所产生的污染相匹配澳门太阳集团★◈◈◈★，不会因本次定向发行受到 影响★◈◈◈★。 综上★◈◈◈★，公司所处行业虽属于高耗能★◈◈◈★、高排放行业★◈◈◈★，但公司不属于高耗能★◈◈◈★、高排放企业★◈◈◈★。 （十）公司于2022年7月4日收到邯郸市应急管理局行政处罚决定书★◈◈◈★，由于车间内未 对危险化学品管道设置标识★◈◈◈★、介质名称★◈◈◈★，违反《危险化学品安全管理条例》第十三条第一 款规定★◈◈◈★，给予罚款人民币叁万元整的行政处罚★◈◈◈★。 公司于2022年6月28日收到邯郸市生态环境局行政处罚决定书★◈◈◈★，由于液碱罐区地面 未采取防渗漏措施★◈◈◈★，违反《中华人民共和国水污染防治法》第四十条第一款规定★◈◈◈★，生态环 境局决定给予警告及罚款捌万元的行政处罚★◈◈◈★。 根据2023年8月31日邯郸市生态环境局馆陶县分局出具的《关于河北荣特化工股份 有限公司环境守法行为的情况说明》★◈◈◈★，“针对上述违法行为★◈◈◈★，公司及时缴纳了罚款★◈◈◈★，并按 时完成了整改★◈◈◈★，违法情节轻微★◈◈◈★，不属于重大违法违规行为”★◈◈◈★；根据馆陶县应急管理局 2023 年 8月 2日出具的《证明》★◈◈◈★，“针对上述违法行为★◈◈◈★，公司不存在主观故意★◈◈◈★，及时缴纳了罚 款★◈◈◈★，并按时完成了整改★◈◈◈★，违法情节轻微★◈◈◈★，不属于重大违法违规行为★◈◈◈★。除上述情形外★◈◈◈★，公司 不存在其他安全生产相关违法违规行为”★◈◈◈★。公司及子公司在报告期内除上述行政处罚外★◈◈◈★， 不存在受到其他行政处罚情形★◈◈◈★。 （十一）公司的偿债能力风险★◈◈◈★：为满足因经营规模扩大而增加的资金需求★◈◈◈★，公司积极 运用财务杠杆★◈◈◈★、供应商信用等融资手段★◈◈◈★，公司2021年末★◈◈◈★、2022年末★◈◈◈★、2023年6月末资产 负债率分别为 70.08%★◈◈◈★、86.64%★◈◈◈★、87.60%★◈◈◈★，资产负债率偏高且逐年上升★◈◈◈★。在未来几年内如果 公司不能根据业务发展规模和自身财务状况★◈◈◈★，将负债水平保持在合理的范围内★◈◈◈★，将会导致 过多的经营活动现金流被用于偿还负债★◈◈◈★，可能对公司的经营状况造成不利影响★◈◈◈★，使公司面 临一定的财务风险★◈◈◈★。 （十二）公司毛利率较低且盈利能力不稳定的风险★◈◈◈★：公司 2021年★◈◈◈★、2022年★◈◈◈★、2023年 1-6月综合毛利率分别为3.11%★◈◈◈★、-1.40%★◈◈◈★、1.17%,扣除非经常性损益后的净利润分别为918.44

　　万元★◈◈◈★、-1,564.12万元★◈◈◈★、67.07万元★◈◈◈★。公司报告期内毛利率较低且扣除非经常性损益后的净 利润波动较大★◈◈◈★。由于原油作为基础化工原料其价格波动会影响下游化工产品价格★◈◈◈★，如果未 来原油价格下降带动二甲苯★◈◈◈★、纯苯等下游产品价格下降★◈◈◈★，且原油价格下降幅度小于下游产 品价格的下降幅度★◈◈◈★，则会压低行业毛利率★◈◈◈★，加之公司计提安全生产费的影响★◈◈◈★，可能导致公 司盈利能力较弱且不稳定的风险★◈◈◈★。

　　甲方（发行人）★◈◈◈★：河北荣特化工股份有限公司 乙方（认购对象）★◈◈◈★：江苏钠鑫镒石化有限公司 签订时间★◈◈◈★：2023年8月

　　乙方以现金认购发行人向其发行的股份★◈◈◈★，并在自本次发行经股东大会审议通过后按照甲 方公告的股票发行认购公告中指定的账户信息★◈◈◈★、付款时间和方式将认购款足额缴付至公司指 定的银行账户★◈◈◈★。

　　本协议为附生效条件的协议★◈◈◈★，本协议待下列先决条件全部成就后,方可生效★◈◈◈★： （1）本次发行获得甲方董事会的批准★◈◈◈★； （2）本次发行获得甲方股东大会的批准★◈◈◈★； （3）公司取得股转公司出具的同意定向发行的函★◈◈◈★。

　　如果存在以下情形★◈◈◈★，甲方应于本合同终止之日起十个工作日内★◈◈◈★，向乙方返还认购价款及 产生的相应的人民银行公布的同期存款利息（按照验资账户内实际产生的利息为准）★◈◈◈★： （1）由于主管机关或政府部门的原因导致本合同不能履行★◈◈◈★，任何一方均有权解除本合 同澳门太阳集团★◈◈◈★，双方互不负违约责任★◈◈◈★； （2）因为不可抗力原因导致本合同不能履行★◈◈◈★，任何一方均有权解除本合同★◈◈◈★，双方互不 负违约责任★◈◈◈★； （3）本次股票发行未通过全国中小企业股份转让系统自律审查★◈◈◈★，甲方有权解除本合同★◈◈◈★， 并不负违约责任★◈◈◈★。

　　1★◈◈◈★、甲方系在全国中小企业股份转让系统挂牌企业★◈◈◈★，全国中小企业股份转让系统制度规 则与上海★◈◈◈★、深圳证券交易所的制度规则存在较大差别★◈◈◈★，中国证监会和全国中小企业股份转让 系统公司不对挂牌公司的投资价值及投资者的收益作出实质性判断或者保证★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、在认购甲方股票之前★◈◈◈★，乙方应认真阅读《全国中小企业股份转让系统业务规则（试 行）》等有关业务规则★◈◈◈★、细则★◈◈◈★、指引和通知★◈◈◈★，并密切关注相关制度调整★◈◈◈★，挂牌公司股票价格 可能因多种原因发生波动★◈◈◈★，乙方应充分关注投资风险★◈◈◈★。

　　违约责任条款★◈◈◈★： 1★◈◈◈★、合同双方应本着诚实信用原则★◈◈◈★，自觉履行合同★◈◈◈★。如任何一方违反合同的★◈◈◈★，或违反合 同所作承诺或保证的★◈◈◈★，视为违约★◈◈◈★，违约方应依法承担相应的违约责任★◈◈◈★。除合同另有约定或法 律另有规定外★◈◈◈★，合同任何一方未履行合同项下的义务或者履行义务不符合合同的相关约定★◈◈◈★， 守约方均有权要求违约方继续履行或采取补救措施★◈◈◈★，并要求违约方赔偿因此给守约方造成的 实际损失★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、本合同生效后★◈◈◈★，如果属于乙方的原因未在本合同规定期限履行缴纳出资义务的★◈◈◈★，甲 方有权要求乙方一次性支付认购款的8%作为违约金★◈◈◈★。 3★◈◈◈★、甲方因乙方重大过错未在法律规定期限内完成登记★◈◈◈★，乙方无权解除本合同★◈◈◈★。乙方无 权要求甲方赔偿★◈◈◈★。

　　纠纷解决机制★◈◈◈★： 1★◈◈◈★、本合同适用中国法律★◈◈◈★，并依据中国法律解释★◈◈◈★。如果合同各方任何一方的权益因新颁 布的法律★◈◈◈★、法规受到严重不利影响★◈◈◈★，各方可协商做出必要的调整★◈◈◈★，以维护各方的利益★◈◈◈★。 2★◈◈◈★、凡因履行本合同所发生的一切争议,合同各方均应通过友好协商的方法解决★◈◈◈★。协商未 能达成一致意见★◈◈◈★，应将该争议事项提交甲方住所地人民法院管辖解决★◈◈◈★。 3★◈◈◈★、除非争议事项涉及根本性违约★◈◈◈★，除提交诉讼的争议事项外,各方应继续履行本合同其 他条款★◈◈◈★。澳门太阳集团官网★◈◈◈★。太阳成集团tyc234cc★◈◈◈★！太阳成集团网站